大规模，仍然扩大的云计算产业由“三巨头”主导亚马逊的(：AMZN纳斯达克)AWS，微软的(纳斯达克股票代码：MSFT)Azure以及字母的(NASDAQ：GOOGL)(纳斯达克股票代码:GOOG)谷歌云。对于世界上大多数大型组织而言，在将运营迁移到云时，这些公司中的一家至少会发挥作用。
但是，最近进行了首次公开募股的DigitalOcean(纽约证券交易所代码：DOCN)正在通过与不同的经济部门合作而掀起波澜：中小型企业 (SMB)、初创企业和个人开发商。这个领域有很多空白空间，DigitalOcean 正在取得快速进展。
以下是该技术平台能够在十年内成为云行业顶级品牌的三个原因。
1. DigitalOcean 服务于被遗忘和服务不足的人
今天的许多高端技术都是为大型组织而构建的。这是有原因的。正如 DigitalOcean 首席执行官 Yancey Spruill 在最近的一次聊天中向我指出的那样，这是因为大多数全球 IT 支出来自大型企业。新兴的云行业也不例外。为了获得最大的收益，科技公司大多为最大的组织构建产品和进入市场的战略。尽管云高效、简化了操作，并且理论上使参与数字经济比以往任何时候都更容易，但中小企业仍然是经济中服务不足的部分。
中小型企业并不是一个“利基”市场。相反，它们约占 GDP 的一半。根据 Spruill 的说法，问题在于它们广泛分布在全球各地，拥有大约 1 亿家 SMB，并且通常在个人基础上在技术上花费很少。如果任何一个群体要从云的出现中受益，那将是小型企业和有抱负的企业家。但是需要一个更好的平台来满足他们的独特需求(主要是负担能力和易用性)来支持他们。
这就是 DigitalOcean 的用武之地。 DigitalOcean 引用了研究人员 IDC 的一项研究，该研究表明 SMB(员工少于 500 人)在 2020 年在云基础设施和平台服务上花费了 440 亿美元。但预计到 2024 年这一数字将增加到每年 1160 亿美元，年均增长 27%。2021 年第二季度的年收入总额仅为 4.26 亿美元，因此 DigitalOcean 在未来几年与中小企业和其他有抱负的数字企业家一起成长的巨大机会。
2. DigitalOcean 收入快速稳定增长
DigitalOcean 的平台旨在消除阻碍中小企业和企业家参与数字经济的障碍，吸引了很多粉丝。截至 2021 年第二季度，它拥有跨越 185 个国家/地区的超过 600,000 名客户的庞大用户群。由于 DigitalOcean 的设计是负担得起的(对于由 DigitalOcean 托管的预格式化应用程序，每月只需 5 美元)并且旨在在开发人员的想法起飞时进行扩展，这是一个增加现有客户使用量的故事是新客户获取之一。
结果是业务稳步快速增长。在第二季度，收入比上年增长 35%，达到 1.04 亿美元，而 2020 年的增长率为 20%。毫无疑问，收入增长的部分原因是去年业绩在大流行的开始。然而，Spruill 在上一次财报电话会议上表示，新客户获取(目标是至少 10% 的增长)和每用户平均收入(预期增长在 10% 左右)的稳步增长使 DigitalOcean 相信它能够维持2021 年剩余时间和 2022 年的销售速度将达到 30% 或更多。
在过去 12 个月的收入中，股票交易价格略高于 13 倍。如果 DigitalOcean 继续实现其增长轨迹，那看起来是一个巨大的长期价值——更不用说它会使这个云平台在几年内达到 10 亿美元的年销售额。
3. DigitalOcean 拥有卓越的商业模式和稳健的资产负债表与之相匹配
凭借其结构，DigitalOcean 拥有非常高效的商业模式。根据 Spruill 的说法，其云平台使用开源软件，该公司在其网站上编制了大量教程，旨在帮助各种开发人员——即使是那些不使用 DigitalOcean 的开发人员。该公司每个月的网站访问量约为 550 万次，通过教程到达的数千名开发人员最终每个月都会转化为客户。考虑到开发人员和中小型企业往往拥有紧密的同伴圈子，他们可以分享想法，这会产生很好的口碑营销。
因此，DigitalOcean 在第二季度仅将 11% 的总收入用于销售和营销(如果不包括非现金员工股票薪酬，则为 9.5%)，这个数字通常会膨胀到 20% 到 30% 的范围，达到类似的高点- 成长型云公司。这是一项高效的业务，虽然规模仍然很小，但已经盈利。第二季度调整后的 EBITDA 利润率为 30%，截至2021 年上半年产生的自由现金流总额为 1300 万美元。
考虑到截至 6 月底的 5.77 亿美元现金和等价物以及零债务的资产负债表，DigitalOcean 处于异常良好的状态，可以继续与其中小企业和有抱负的企业家用户一起增长。
投资者外卖
DigitalOcean 拥有我在有前途的新兴科技公司中寻找的所有合适的东西。我计划很快购买一个初始头寸(通常不到我投资组合价值的 1%)。如果这个小型云基础架构和平台服务还没有在您的关注范围内，请将其添加到您的公司列表中进行一些挖掘。
