花旗集团(C-1.22%)在其有点平淡无奇的投资者日上，罕见地一窥其在该银行机构客户集团内运营的表现强劲的资金和贸易解决方案 (TTS) 部门。首席执行官简·弗雷泽长期以来一直表示，TTS 是花旗集团的“皇冠上的明珠”。
除了银行即将对其监管基础设施以及技术和数据系统的现代化进行投资外，花旗集团还计划继续投资 TTS。很明显，如果花旗集团要从多年的糟糕表现中恢复过来并取得成功，TTS 将发挥关键作用。这就是为什么。
为什么 TTS 如此有价值
正如花旗集团 TTS 负责人 Shahmir Khaliq 在投资者日上所说，TTS 是花旗集团“可以称自己为世界上最具全球性的银行”的原因。TTS 通过支付、流动性管理以及贸易和营运资金帮助全球化或希望走向全球的企业。该部门的主要客户是大公司，尽管 TTS 也有许多金融机构和商业客户。TTS 客户来自世界各地，该部门 75% 的收入来自至少在五个不同国家使用 TTS 服务的大型机构客户。
TTS 连接 270 个不同的清算系统，并构建了最大的专有跨币种支付转账系统，支持 140 种不同的币种，在帮助客户支付供应商和员工以及向客户收款方面发挥了重要作用。TTS 中的其他功能包括虚拟账户、名义资金池和现金集中，这可以帮助公司以多种货币正确分配各种现金余额以及贷款。Khaliq 说，一些现实世界的例子包括一家大型能源公司使用 TTS 来管理其数字消费者收藏，以及一家大型银行使用 TTS 使其零售客户能够进行数字跨境支付。
Google 还使用 TTS 来确保其在世界各地的付款在正确的时间以正确的货币正确流动。花旗集团与全球清算系统的连接帮助这家科技巨头将其产品和信息传递到世界各地，几年前花旗集团还在帮助Alphabet旗下的谷歌建立其全球流动性和内部银行架构方面发挥了关键作用。
在为大型机构客户提供服务方面，花旗集团是该领域的市场领导者，因此在该业务中取得了相当可观的回报。TTS 是花旗集团总存款的大约一半的来源，并在 2021 年创造了 92 亿美元的收入。近年来费用也一直在增长，利率上升也应该有利于该部门。在 2017 年至 2021 年期间，TTS 的有形普通股 (ROTCE) 平均回报率为 22%，这是减去商誉、无形资产和优先股后的股东资本。
在投资者日，管理层表示，仅预计整个银行在未来三到五年内将实现11% 至 12% 的 ROTCE ，因此您可以看到 TTS 对银行的真正实力有多大。
TTS 如何对花旗集团的未来至关重要
花旗集团通过其 TTS 业务建立了极具吸引力的护城河。花旗集团机构客户集团技术负责人 Stuart Riley 表示，花旗集团的与众不同之处在于，它在其运营所在的许多国家都有业务。它花了数十年时间与不同的监管机构和中央银行建立关系.“其他人很难复制，”他说。
现在，花旗集团希望与通过 TTS 开始与花旗集团建立关系的大型机构客户建立更全面的关系。首席财务官马克梅森表示，花旗集团可以通过变得更加“以客户为中心”来利用其业务之间的“自然联系”，例如股票市场、证券服务和银行业务。
此外，花旗集团还在继续投资 TTS。Khaliq 表示，该银行正准备在未来 18 到 24 个月内推出下一代平台。虽然花旗集团已经在大型机构客户领域占据了大约 10% 的市场份额，但该银行预计在中期内能够将这一市场份额提高 0.50% 至 0.75%。尤其是花旗集团看到了更好地服务电子商务和金融科技公司的更多机会。2021 年，TTS 通过为全球 450 家最大的电子商务和金融科技公司提供服务，创造了大约 10 亿美元的收入。该银行已经创建了一个新的全球电子商务解决方案覆盖团队，并且还看到了银行业为金融科技公司提供服务的机会。
TTS 的成功至关重要
花旗集团的高绩效 TTS 部门显然是投资者在多年业绩落后后仍对花旗集团感兴趣的一个重要原因。花旗集团绝不能失去这一领域的市场份额。它必须扩大其市场份额，并利用它建立的护城河将客户带入银行的生态系统，然后进一步将这些关系扩展到银行的其他部门。TTS 的失误空间不大，但如果执行得好，该部门的成功可能会在帮助花旗集团反弹方面发挥关键作用。
