提高投资组合长期价值的一种可靠策略是投资股息股票。这些经常性付款将产生您可以在不出售投资的情况下使用的现金流。
三只股票是优秀的经常性收入来源，分别是诺华(纽约证券交易所代码：NVS)、BCE(纽约证券交易所代码：BCE)和卡夫亨氏(纳斯达克股票代码：KHC)。总的来说，它们可以帮助您实现投资组合的多样化，并且以目前的股价计算，所有收益率都是标准普尔 500 指数平均收益率 1.3% 的两倍多。
1.诺华
瑞士制药商诺华是您投资组合的理想投资类型。这可能不是一个令人兴奋的超增长业务，但您可以指望它的一致性。在过去的五年中，该公司的收入并没有太大变化：其收入一直保持在 480 亿美元至 540 亿美元之间。在此期间，它实现的最低利润率超过 15%。
但这并不意味着增长不会出现。去年底，美国食品和药物管理局批准了该公司的胆固醇药物 Leqvio。在鼎盛时期，它可以为该业务带来超过 20 亿美元的年销售额。但这还不是全部。诺华认为，其管道中有 20 多个候选治疗药物可能成为潜在的重磅炸弹，并可能在 2026 年获得监管部门的批准。
在过去四年中，该业务每年还产生超过 100 亿美元的自由现金流，这家医疗保健公司可以利用这些资金来探索更多机会并加强其管道。2021 年，诺华还花费了 74 亿美元的股息——按当前股价计算，股息收益率为 3.7%——另外还有 30 亿美元用于股票回购。
诺华公司业务强劲，派息率仅为 30%，其股票可能是收入投资者的梦想买入。
2. 欧洲央行
加拿大电信巨头 BCE 是行业领导者，也是可靠的股息支付者。这里的增长方式可能并不多，但它非常一致。2021 年，其收入增长 2.5% 至 235 亿加元。在过去的四年里，它的销售额相当稳定，介于 220 亿加元和 240 亿加元之间。随着业务恢复到大流行前的水平，过去一年的净收益增长了 7.2% 至 29 亿加元。这相当于 12% 的强劲利润率，这对企业来说是典型的。
管理层预计 2022 年销售额将增长 5%。该公司正在继续扩展其 5G 网络，据称该网络现已覆盖加拿大 70% 的人口。虽然这一切都很好，但股票的真正价值是作为一种收益投资。以目前的股价计算，BCE 支付的股息年收益率高达 5.5%。本月早些时候，它在发布年终业绩时宣布将派息率提高 5.1%。
尽管从技术上讲，该公司的派息率现在超过 100%，但 BCE 有派息高比例的历史。在旅行(以及因此，漫游收入)方面恢复到更接近大流行前正常水平的水平应该有助于在 2022 年回落该比率。从历史上看，该公司的自由现金流一直强劲到足以支持股息支付。
BCE 不是我担心的股息股票——业务相当稳定，它是加拿大电信行业的领导者之一。
3.卡夫亨氏
另一个投资者可以信赖的中坚力量是卡夫亨氏。该公司的业务建立在一些流行的家居品牌之上，包括 Oscar Mayer、Philadelphia，当然还有 Kraft 和 Heinz。该公司的产品是许多家庭的必需品，这可以使该股票成为相对安全的购买对象，尤其是在通货膨胀可能会拖累其他投资的一年。
像卡夫这样的食品公司拥有广受欢迎、广泛使用的产品，可以更灵活地提高价格以抵消成本上涨的影响。在公司 10 月份的财报电话会议上，管理层表示有信心能够根据通货膨胀进行调整。这不是所有公司都能做到的事情，从长远来看，这可能会使卡夫食品对规避风险的投资者特别有吸引力。卡夫的最大客户是大型连锁店沃尔玛也没有什么坏处。
该公司过去 12 个月的收入为 263 亿美元，与过去五年中有四年创造的超过 260 亿美元的年收入非常相似。再加上通常在 20% 左右的营业利润率，这使得这项业务相当稳定。
虽然卡夫在几年前不得不削减股息，并在录得超过 150 亿美元的减值费用后在 2018 年蒙受了 100 亿美元的巨额亏损，但该公司的基本面依然强劲，其品牌也是一流的。而且它的支出现在也更易于管理。卡夫在过去四个季度产生了 32 亿美元的自由现金流，足以支付其在该时间段内支付的略低于 20 亿美元的股息。在削减股息之前，这样的现金流过剩并不常见。这使得它的股息——按当前股价计算，收益率为 4.6%——现在看起来更具吸引力。
您可能无法期望卡夫的业务有很大的增长，但该股票仍然可以为长期保持稳定的收入投资。
