这是投资者必须一遍又一遍地问自己的最棘手的问题之一：我是为了获得只有个股才能提供的更大回报而接受更高的风险，还是我是否通过共同基金或交易所交易基金寻求数量上的安全性，因为我知道会限制我的整体回报吗?
很多人走前一条路，这是可以理解的。许多金融媒体机器通过吹捧高潜力股票的故事，很容易爱上个股。另一方面，ETF 和共同基金既不会带来好消息，也不会带来巨大收益。
换句话说，基金不仅相对枯燥，而且似乎不是最富有成效的致富途径。
不过，不要被愚弄。您可以通过投资 ETF 成为百万富翁，就像拥有个股一样。事实上，您可以通过将自己限制在交易所交易基金中做得更好。诀窍就是让他们独自呆足够长的时间让他们慢慢炖。
时间和一致性是关键
成为白手起家的百万富翁需要什么?没有你想象的那么多钱。但这确实需要相当长的时间和大量的自律。更具体地说，投资者需要足够的自律才能继续将资金投入市场，即使这样做很困难(包括市场低迷时)。
为了说明这一点，让我们看看一个名叫吉尔的假设投资者。
吉尔今年 30 岁，平均年收入为 36,000 美元。她对市场知之甚少，包括它是摆脱通货膨胀的唯一长期途径这一事实。但她也知道她没有时间或欲望定期关注投资组合。她决定通过承诺定期购买SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSEMKT:SPY)来保持简单，从而将她纳入大盘的整体表现。她每年可以额外筹到 4,000 美元用于投资，但即使她希望定期加薪，孩子和抵押贷款等新开支在以后的生活中可能不会允许任何额外的投资。她想在 65 岁退休，并在银行存入 100 万美元。她能到吗?
信不信由你，她可以。假设 35 年的平均市场回报率为 9%，那么到她 65 岁时，Jill 每年 4,000 美元的投资应该价值约 940,000 美元。投资她偶尔获得的工作奖金将有助于她度过七位数的困境.
惊讶?别这样这种惊人的增长更多地归因于复利，而不是吉尔仅 140,000 美元的总捐款。她通过投资努力赚到的钱赚得盆满钵满。
如果吉尔能够在 25 岁开始创业，那么到她 65 岁时，她可以将 3,000 美元的 ETF 年投资变成 110 万美元。
而这正是人们可以预期的最基本的基于指数的交易所交易基金的那种净回报。投资者可以通过从最臭名昭著的市场指数中冒险并在代表股票市场高增长领域的 ETF 中建立头寸来“榨取”他们的底线。例如，在过去 20 年中，技术精选行业 SPDR 基金(NYSEMKT：XLK)的表现甚至优于标准普尔 500 指数，而iShares 美国非必需消费品 ETF(NYSEMKT：IYC)在同一时间范围内，整体市场的回报翻了一番多。如果美国非必需消费品 ETF 继续像现在这样表现，吉尔适度但稳健的投资方式可能会将她的经常性投资变成超过 200 万美元，如果它仅限于该特定基金。
另一方面：等待做某事——任何事——都会花费你大量的时间。如果吉尔等到 35 岁才开始投资 SPDR 标准普尔 500 ETF 信托，那么即使每年额外的 1,000 美元捐款也无法让她达到百万美元大关。每年为 30 年分配 5,000 美元，到她准备退休时，她只剩下大约 740,000 美元。
选股难做好
有趣的是，采用这种更简单的基于 ETF 的投资方法，可以说为大多数投资者提供了更好的服务。
根据标准普尔收集的数据，大多数积极管理的共同基金的表现都低于其基准指数。例如，去年，在美国向投资者提供的共同基金中，只有约 42% 的表现超过了标准普尔 500 指数。其他 58% 落后于大盘的回报。
想一想。大多数受过培训(并且报酬丰厚)以至少跟上市场步伐的全职选股专业人士实际上并没有这样做。
而且成功率只会随着您延长相关时间范围而恶化，从而否定了大流行造成了难以置信的异常情况的论点。过去五年，只有27%的国内基金跑赢大盘。在过去十年中，只有 17% 的积极管理的美国基金超过了标准普尔 500 指数。在 20 年时，获胜率进一步下降。
是什么赋予了?数据最终指向市场最容易被忽视但最危险的现实之一：击败市场的努力往往导致不明智的决定，甚至导致大多数专业人士表现不佳。这并不是说它不能完成。只是要指出，从统计上讲，大多数人很难做到。
考虑结果，而不是娱乐
但你就是不喜欢资金?或者您非常喜欢在单个股票上大获全胜的想法，以至于您无法将自己的大部分资金分配给公认的不那么性感的投资，例如 ETF?很公平。一个简单的解决方案是将您的一些投资组合分配给具有多年持有期的交易所交易基金，并使用其余部分来挑选个股。
不过，为了讨论起见，问问自己这个棘手的问题：你的选股努力是否真的让你朝着目标前进，还是已经变成了一种娱乐形式?可以肯定的是，交易所交易基金并不令人兴奋，但它们确实完成了工作。关键是不要等待太久才能开始。
只是想一想。
