一个可调整利率抵押贷款(ARM)是一类具有固定利率仅在有限的时间期限房屋贷款的。
例如，5/1 ARM将保证您的起始利率在前五年保持不变。在那段时期结束时，利率将开始每年调整一次。他们会随着与他们相关的金融指数而移动，例如最优惠利率。
有不同的 ARM 周期，例如 3/1 ARM 的固定利率仅三年，或7/1 ARM的起始利率保持不变七年。
许多人考虑 ARM 是因为它们的起始利率往往低于 30 年期固定利率贷款的利率(这是一种利率在偿还期内永远不会改变的贷款)。较低的起始利率可以使抵押贷款一开始更容易负担，从而更容易获得资格。
如果您有资格获得具有竞争力的抵押贷款利率，ARM 有时会有意义。但重要的是不要假设您可以在利率开始调整之前以具有竞争力的利率出售房屋或为抵押贷款再融资。这就是为什么这很重要。
确保您能负担得起可调整利率的抵押贷款
假设您决定从 ARM 开始，因为您计划在三年内出售您的房屋。您可能会想，为什么不获得较低利率的贷款，因为您要在需要担心调整之前搬家?或者，您可能会假设您可以在起始利率发生变化之前以具有竞争力的利率将您的抵押贷款再融资为固定利率贷款。
唯一的问题是，事情并不总是按计划进行。您可能最终无法出售您的房屋，因为房产价值下降，或者因为您找不到其他地方居住。
或者您可能无法以合理的利率再融资。如果您的收入或工作情况发生变化而您无法获得资格，或者因为全国平均利率上升且利息成本高得多，就会发生这种情况。
如果您无法出售或再融资并且您的利率开始调整，您的每月付款(和总成本)可能会逐渐增加。在某些情况下，它们可能变得难以负担。如果发生这种情况，您实际上可能会面临丧失抵押品赎回权的风险。
你不能因为赌搬家或再融资贷款永远是一种选择而使你的房子处于危险之中。因此，在您申请可调整利率抵押贷款之前，您需要确切知道在最坏的情况下您的利率可以调整多高——以及这会对您的每月付款产生什么影响。
如果您能负担得起 ARM 的最高每月成本，那么您可能会决定愿意冒险提高费率以获得较低的起始费率。但如果你不能，那么 ARM 就不是一个好的选择，因为如果搬家或再融资没有成功，你最终被取消抵押品赎回权的可能性太大了。
