当您获得抵押贷款时，您必须决定是需要固定利率贷款还是可调整利率贷款 (ARM)。有了 ARM，利率可以随着时间的推移而调整，而不是在贷款期限内保持不变的固定利率。
通常，ARM 的起始利率低于固定利率贷款，这使得它看起来很有吸引力，因为它更实惠。但它只锁定了很短的时间。它可以锁定五年(5/1 ARM)或七年(7/1 ARM)。在那之后，它会根据财务指标进行调整，利率、月供和总贷款成本可能会上升。
如果您正在考虑购买ARM，您可能需要确保您支付了足够的首付。虽然 20% 的首付总是有利于更好地选择贷方并避免支付私人抵押贷款保险的困难，但对于 ARM 来说，支付一笔慷慨的首付可能更为重要。
这是为什么。
低首付使 ARM 风险更大
制作一个大小适中的首付-最好是20%，肯定超过10%毫不逊色-取出时的ARM，因为如果你放下钱太少，这可能以后造成的问题是很重要的。
当您拥有可调整利率贷款时，一旦固定利率的初始期到期，您的利率很有可能开始向上调整。
许多获得 ARM 的人实际上并不想赌他们的贷款利息成本是否会逐年上升——这可能会使他们的付款负担不起。相反，目标通常是在初始利率开始调整之前卖掉房子，或者在利率开始调整之前再融资到另一个 ARM，甚至是固定利率贷款。
如果您在利率调整之前出售房屋，那么您可以从 ARM 提供的较低起始利率中受益，而不必承担以后支付高利率的风险。如果您在开始调整之前进行再融资，那么您可以从几年的低利率中受益，然后可以获得另一个低利率 ARM 以将这段时间延长几年，或者获得固定利率贷款并受益于确定性贷款类型优惠。
然而，问题是，如果您欠的钱超过房产的价值，您就无法再融资或出售您的房屋。如果您不支付大笔首付，那么即使房产价值下降一点点，也很有可能发生这种情况。如果您的房屋价值下降，并且您无法以足够的价格将其出售以偿还贷款，或者您没有资格为您的抵押贷款再融资，那么一旦利率开始调整，您可能会被困在您的 ARM 中。
您不想陷入正在调整并可能使付款变得更加昂贵的贷款。在这种情况下，您可能无法对此做任何事情，因为您的贷款处于水下。大笔首付确保不会发生这种情况，因此它大大降低了 ARM 的下行风险。
如果您正在考虑购买 ARM 并且没有太多可放下的东西，那么您可能需要重新考虑该决定是否从长远来看是正确的决定。
