每个季度，管理资产超过 1 亿美元的机构投资者必须在提交给 SEC的13F 表格中披露其持有的股权。这不仅创造了市场透明度的元素，而且还允许较小的投资者密切关注华尔街顶级选股者的买卖情况。
例如，在第四季度，Hitchwood Capital Management 的亿万富翁 James Crichton 开始在MongoDB(MDB6.89%)持仓，为他的对冲基金购买了 95,000 股。Two Sigma Investments 的亿万富翁 John Overdeck 将超过 173,000 股HubSpot(HUBS5.22%)的股票加入他的对冲基金。
显然，这些专业资产管理公司看到了他们喜欢的东西，所以让我们仔细看看这两个业务。
1. MongoDB
传统数据库依赖于关系模型，这意味着信息存储在结构化的行和列中。该模型几十年来一直运行良好，因为它通过最大限度地减少数据重复来降低存储成本。
但存储成本不再是软件开发的限制因素。等式中最昂贵的部分现在是开发人员的时间。关系模型需要复杂的格式更改，这会减慢工作流程。
为了解决这个问题，MongoDB 设计了一个使用更灵活的文档模型的数据库。简单来说，文档数据库以类似于代码的方式存储信息，这对于开发人员来说更直观。更好的是，由于不需要将数据分成行和列，开发人员可以更快、更经济地工作。
根据 DB-Engines 的数据，在其先行者地位的推动下，MongoDB 已成为市场上最受欢迎的文档数据库，并且在所有类型的数据库中排名第五。这种竞争优势一直是强大的增长动力。MongoDB 的客户群在过去一年中增长了 33% 至 33,000，这得益于 MongoDB Atlas 的大力采用，这是一种完全托管的数据库即服务产品。反过来，收入飙升 48% 至 8.738 亿美元，该公司从运营中产生了 700 万美元的现金。这是一个很小的数字，但它标志着 MongoDB 第一次全年产生正现金流。
展望未来，这只股票的牛市情况很简单：绝大多数现代应用程序生成非结构化数据，这意味着信息不能整齐地放入行和列中——想想图像、视频和文本文件。而这些类型的应用程序只会在未来变得更加普遍。为此，MongoDB 将其目标市场定为到 2024 年达到 1060 亿美元，留有足够的增长空间。鉴于其强大的竞争地位，我对看到 Hitchwood Capital 购买这只成长股并不感到惊讶。
2. HubSpot
HubSpot 专门从事客户关系管理 (CRM)。其平台包括用于营销、销售、服务和运营的生产力软件(或中心)，这些软件共同帮助客户吸引和吸引潜在客户，将潜在客户转化为客户，并建立持久的客户关系。
HubSpot 的核心创新是入站营销。传统上，营销人员使用出站策略，这意味着他们不断地用不请自来的数字广告轰炸消费者。但是入站营销颠覆了这种模式。目标是创建感兴趣的消费者容易发现的引人入胜的内容。为此，HubSpot 的营销软件帮助客户发布博客、视频和社交媒体内容，并且它结合了搜索引擎优化工具，以确保消费者能够在与他们相关的内容时找到这些内容。
据 Datanyze 称，虽然 HubSpot 远非 CRM 行业的最大参与者，但它在营销自动化软件中占有超过 33% 的市场份额。换句话说，该公司的市场份额超过了接下来的五个竞争对手的总和，而强大的基础帮助 HubSpot 成功地执行了其土地和扩张增长战略。如今，60% 的客户使用多个中心，高于 2017 年的 34%。
采用率的上升推动了强劲的增长。该公司在 2021 年结束时拥有超过 135,000 名客户，比 2020 年增长 30%，平均客户的支出比去年增加 15%。反过来，收入飙升 47% 至 13 亿美元，该公司公布的自由现金流为 1.769 亿美元，高于去年的 3000 万美元。
展望未来，投资者有充分的理由相信 HubSpot 可以保持这种势头。美国银行证券分析师 Brad Sills 认为 HubSpot 的潜在市场为 870 亿美元，留有充足的增长空间。鉴于其 CRM 工具的本质和强大的竞争地位，Two Sigma Investments 购买更多这种科技股的决定很有意义。
