英伟达(NVDA-1.46%)在过去十年中一直是股市中表现最好的公司,这家显卡专家的股价上涨了 7,500% 以上,轻松碾压了标准普尔 500 指数223% 的涨幅。
这家芯片制造商的出色反弹源于其在 GPU(图形处理单元)市场的主导地位,这帮助其多年来实现了惊人的顶线和底线增长。毕竟,英伟达控制着个人电脑和数据中心使用的独立显卡市场超过 80% 的份额,并且越来越多地部署在汽车和虚拟世界等更多应用中。
但错过了英伟达肉汁列车的投资者现在将不得不支付高价购买它。这是因为英伟达的市盈率为 72 倍,销售额为 26 倍。但是,寻找能够在长期内提供类似 Nvidia 回报的股票的投资者应该仔细研究Twilio(TWLO-2.27%),这是一家云通信专家,可以以有吸引力的估值购买并具有潜力从长远来看,可以带来令人印象深刻的上行空间。
让我们看看 Twilio 有可能像 Nvidia 一样击败更广泛的市场的原因。
Twilio 引领云通信市场
据第三方估计,Twilio 以 38% 的份额引领通信平台即服务 (CPaaS) 市场。这明显高于其最接近的竞争对手,后者仅控制 11.8% 的 CPaaS 市场。
Twilio 在这一领域的主导地位应该为长期增长铺平道路,因为到 2026 年 CPaaS 市场预计将以 34% 的复合年增长率增长。预计 CPaaS 市场将在年底产生 260 亿美元的收入2026 年,而 2020 年为 45.4 亿美元。这为 Twilio 留下了很大的增长空间,因为它报告 2021 年的收入为 28.4 亿美元,比上年增长 61%。
值得注意的是,由于越来越多地采用支持云的联络中心,Twilio 长期以来一直在享受如此令人印象深刻的增长。事实证明,到目前为止,Twilio 的收入增长速度比 Nvidia 快。
Gartner估计,今年 50% 的联络中心将迁移到云端,该技术将在 2023 年获得主流采用。这并不奇怪,因为基于云的联络中心比物理联络中心具有多项优势。例如,与物理联络中心相比,支持云的呼叫中心的运营成本降低了 27%,并且更可靠,因为它们的停机时间减少了 35%。
此外,与物理联络中心相比,使用基于云的联络中心的组织报告的客户满意度提高了 18%。此外,云联络中心的设置成本更低、速度更快,因为客户服务助理只需要一台笔记本电脑、一个互联网连接和 Twilio 等提供的 API(应用程序编程接口)。因此,它们消除了对办公空间和设备的需求。
基于云的联络中心也更加通用,因为它们允许客户服务代理通过文本消息、视频、社交媒体、电话和电子邮件等不同渠道与客户互动。传统联络中心仅限于语音渠道,并且难以扩展,因为它们需要昂贵的硬件升级来服务更多客户。
所有这些都表明,向支持云的联络中心的过渡将继续存在,从长远来看,这应该会继续扩大 Twilio 的可寻址机会。事实证明,第三方估计预测,到 2030 年,基于云的联络中心空间可能会产生 450 亿美元的收入,这意味着 Twilio 正在抓住一个巨大机会的表面。
类似英伟达的收益可能会出现
多年来,有两个因素在英伟达令人瞠目结舌的增长中发挥了关键作用——快速增长的显卡终端市场和公司稳固的市场份额。多年来,Twilio 也出现了类似的情况,因为这家云通信专家充分利用了有利可图的机会,为自己创造了一个不错的位置。
预计这些因素将帮助 Twilio 保持增长势头。该公司的收入预计将在 2022 年和 2023 年分别增长 35% 和 30%,到明年年底达到 50 亿美元。此外,预计 Twilio 将在 2023 年实现每股 0.26 美元的调整后利润,而今年预计为每股亏损 0.44 美元。
看到 Twilio 的股票重新获得它的魔力并再次开始飞行也就不足为奇了。自上市以来,该股取得了可观的回报,但自 2021 年初以来,尽管报告逐季增长稳健,但它仍遭受重创。
回调使 Twilio 的股票比以前便宜,因为它的交易价格是其销售额的 9.5 倍,而五年平均市销率为16.9。更重要的是,该股票比 Nvidia 便宜得多,后者的交易价格几乎是 Twilio 销售额的三倍。因此,从长远来看,希望购买能够带来类似 Nvidia 收益的股票的投资者应该仔细研究 Twilio。云播放器不仅价格便宜,而且还在一个利润丰厚的市场中稳健运营,这可以帮助它实现巨大收益。