据华尔街日报报道，英特尔(纳斯达克股票代码：INTC)正在考虑以 300 亿美元收购全球第四大芯片代工厂 GlobalFoundries。传闻中的交易将标志着英特尔有史以来最大的收购，并取消 GlobalFoundries 的首次公开募股计划。
GlobalFoundries 首席执行官 Thomas Caulfield 最近驳斥了这些谣言，但《华尔街日报》的报道暗示，英特尔实际上一直在与 GlobalFoundries 的最大利益相关者——阿布扎比的主权财富基金穆巴达拉投资——而不是 GlobalFoundries 的高管进行谈判。
这些传言并不奇怪，因为购买 GlobalFoundries 将大大加快英特尔扩大其第一方代工厂的计划。但随着投资者处理这一消息，它仍然震撼了许多芯片股让我们看看英特尔收购 GlobalFoundries 会如何影响台积电(纽约证券交易所代码：TSM)、联电(纽约证券交易所代码：UMC)、AMD(纳斯达克股票代码：AMD)和英伟达(纳斯达克股票代码：NVDA)——以及投资者是否应该关注。
台积电和联电
根据 TrendForce 的数据，格罗方德在 2021 年第一季度控制着全球代工市场的 5%，仅次于台积电 (55%) 和三星，位居第四(17%) 和联电 (7%)。三星没有在美国上市，所以让我们关注两家在美国上市的台湾代工厂：台积电和联电。
在制造以纳米为单位的更小芯片的“工艺竞赛”中，台积电远远领先于格罗方德和联电。台积电2019年开始量产7nm芯片，2020年开始量产5nm芯片。
GlobalFoundries 仍然无法制造任何小于 12nm 的芯片。它试图开发 10 纳米和 7 纳米芯片，但在其前母公司 AMD 将其最新芯片外包给台积电后放弃了这些努力。联电最先进的节点是14nm。
因此，英特尔不会仅仅通过购买 GlobalFoundries 来赶上台积电。然而，英特尔可以整合自己的代工技术——目前正在从 10nm 芯片过渡到 7nm 芯片——然后向 GlobalFoundries 注入数十亿美元的额外资金，逐步生产更小、更密集的芯片。
在此之前，英特尔和 GlobalFoundries 可以继续收到不太先进的芯片订单。这种扩张可能会影响台积电对旧芯片(大于 7nm)的订单，这仍然占其去年收入的 59%，以及联电的整个业务。
AMD 和英伟达
AMD 于 2009 年剥离了 GlobalFoundries，以削减成本并开始向“无晶圆厂”芯片制造商转型。它保留了 GlobalFoundries 的股份，直到 2012 年。
AMD 在分拆后最初将其生产外包给 GlobalFoundries，但三年前转向台积电更先进的工艺。此举使 AMD 在开发更先进芯片的竞赛中保持领先于英特尔——英特尔在从 14 纳米到 10 纳米芯片的过渡中遇到了困难，然后又因陷入困境的 7 纳米工艺而失败。
英特尔的失误导致了周期性的芯片短缺，导致AMD 在过去几年中大量流失市场份额。但如果英特尔吞并 GlobalFoundries，它可以加快新芯片的开发，同时扩大规模可以帮助它避免未来的芯片短缺。英特尔还可以利用扩大的产能来加速其新型独立 GPU 的生产，以挑战英伟达和 AMD。
英伟达可能不太担心据 JPR 称，英英特尔的 GPU，因为它在 2021 年第一季度控制了 81% 的独立 GPU 市场。AMD 控制了 19%，而英特尔持有 0% 的份额。
然而，现在判断英特尔是否会通过激进的定价和捆绑策略在 GPU 市场站稳脚跟还为时过早。英特尔扩大产能也可能使其能够以低于英伟达和 AMD 的价格制造新 GPU——这两家公司都将 GPU 生产外包给三星和台积电。
底线
去年，在首席执行官鲍勃·斯旺 (Bob Swan) 的领导下，英特尔的制造业前景黯淡。但在今年早些时候取代斯旺的工程老手帕特·盖辛格 (Pat Gelsinger) 的带领下，情况看起来要清晰得多。英特尔正在加倍投资内部代工厂，在国内工厂投资 200 亿美元，并将在美国和欧洲政府补贴的帮助下继续扩张。
收购在美国经营两家代工厂、三个制造工厂和五个研发中心的 GlobalFoundries 是对这些计划的补充，可以帮助美国和欧洲的芯片制造商减少对亚洲最大的合同芯片制造商的依赖。
这笔交易可能会从台积电和联电手中夺走一些订单，帮助英特尔避免未来的研发失误和芯片短缺，并可能帮助它打破 NVIDIA 和 AMD 在独立 GPU 方面近乎双头垄断的局面。目前这只是猜测，但投资者仍应为可能撼动整个半导体行业的大型交易做好准备。
