股息贵族是至少连续 25 年支付和提高股息的标准普尔 500 指数成分股。这一业绩记录充分说明了一家公司的长期持久力及其对以收入为重点的投资者的承诺。通过持有股票产生被动收入使投资者无需出售标的证券即可获得实际回报，这在标准普尔 500 指数处于修正区域时是一个优势。
Stanley Black & Decker(SWK3.55%)、NextEra Energy(NEE2.28%)和Amcor(AMCR2.79%)是投资者可以出售的三个股息贵族。六年后，投资者可以预期 30,000 美元的投资将获得 5,000 美元的被动股息收入。这就是现在每支股息股票都值得购买的原因。
Stanley Black & Decker 是一只隐藏的成长股
Lee Samaha(Stanley Black & Decker)：工具、工业产品以及草坪和花园设备制造商是股息贵族，在未来几年有很多潜力以股息和资本增值回报投资者。
细心的读者会注意到，我所说的公司不仅仅是一家工具制造商。这反映了该业务的边际增长将来自 2022 年及以后的工业、草坪和园艺产品业务。
工具业务仍然是公司的主要盈利来源。随着管理层继续发展其快速增长的电子商务业务以及其强大的品牌组合，如 Craftsman、DeWalt 和 Stanley Black & Decker，其内部不乏增长。它的品牌在自己动手 (DIY) 和专业市场中发挥作用，因此即使在家中驱动的需求放缓并被非住宅建筑的专业需求所取代，该公司也能表现出色。
也就是说，随着汽车产量增加和飞机制造商提高产量，该业务真正令人兴奋的是其工业业务近期可能出现反弹。更令人兴奋的是，在 2021 年收购的两家草坪和花园设备业务：MTD Holdings 和 Excel Industries 中，利润率翻倍的中期机会。预计这两项业务将在 2022 年增加 30 亿美元的销售额。如果管理层在中期内成功地将利润率从高个位数提高到十几位数，那么盈利增长的潜力是巨大的。
现在，Stanley 的交易价格不到管理层对 2022 年自由现金流的指导的13 倍，看起来物超所值。
这种以清洁能源为重点、受监管的公用事业公司带来了稳定的红利
Daniel Foelber(NextEra Energy)：刚接触股票市场的投资者可能想知道为什么华尔街对可再生能源股票与石油和天然气股票的情绪会发生变化。2020 年，太阳能和风能股成为焦点，压低了标准普尔 500 指数的回报率，而能源股则下跌了 35% 以上。值得一提的是，大多数可再生能源股票属于公用事业、科技或工业板块，而能源板块则主要由石油和天然气公司组成。
但自 2021 年以来，能源板块上涨了 80% 以上，而大多数太阳能和风能股在此期间下跌。石油和天然气以及可再生能源行业的波动性和周期性可能导致无数偏头痛——即使对于长期投资者也是如此。
利率上升增加了新的可再生能源开发项目的融资成本。因此，从这个意义上说，为什么可再生能源股票受到抨击确实是有道理的。NextEra Energy 相对于其他受监管的电力公司的优势在于，它已经建立了大量的可再生能源产能，而其他同行则难以追赶。由于 NextEra 现在拥有美国所有运营商中最大的可再生能源产能，多年来的积极投资已经获得了回报。预计其行业领先地位只会在未来几十年内增长。
NextEra Energy 预计，从 2023 年到 2025 年，调整后的每股收益 (EPS) 将在其预计的 2022 年调整后每股收益的基础上每年增长 6% 至 8%，这将支持未来的股息增长。2021 年，NextEra Energy 成为股息贵族，这一地位很可能保持，因为通过股息将利润传递给股东是 NextEra 战略的核心价值。
风险承受能力强的投资者可能更喜欢纯太阳能技术公司，而不是受监管的公用事业公司。但对于寻求可再生能源行业长期上行潜力和他们知道可以信任的被动收入流的投资者来说，NextEra Energy 是现在值得考虑的好股票。
为了获得被动收入，打包，打包
Scott Levine(Amcor)：三年前举行首次公开募股 (IPO) 的股息贵族?怎么可能，你问。很简单：这是美国包装巨头 Bemis 和总部位于澳大利亚的 Amcor 在 2019 年合并的结果。在收购之前，Bemis 一直在提高股息，这有助于使新股成为可能——它提供了多汁的 4.1 % 远期收益率——在股息贵族中脱颖而出。
虽然目前形式的 Amcor 并没有很长的历史可供投资者评估该公司，但还有其他迹象表明该公司的商业模式很强大。一方面，Amcor 在地理上拥有多元化的客户群——在地缘政治紧张局势极度紧张的情况下，这是一个特别重要的品质。例如，2021 年，北美占销售额的 37%，而西欧和新兴市场分别占 31% 和 28%。
该公司的另一个引人注目的特点是其强劲的自由现金流：2021 年为 9.93 亿美元，2020 年为 9.85 亿美元。Amcor 的派息率在 2020 年为 105%，在 2021 年为 84%，这一事实可能会给谨慎的投资者带来危险信号。然而，该公司到 2020 年和 2021 年的平均每股股息为 0.4675 美元，这很好地被每股 0.60 美元的自由现金流所覆盖。此外，管理层认为 2022 年的现金流不会减少。在公司 2022 年第一季度的电话会议上，管理层预测 2022 年的自由现金流约为 15 亿美元。
对于那些对将这种包装领导者打包到他们的投资组合中的潜力感兴趣的投资者来说，现在似乎是一个合适的时机。股票的市盈率为 18.9 倍，低于标准普尔 500 指数 24.5 的市盈率 (P/E)。
