大流行的早期为Teladoc Health(TDOC2.61%)的在线医疗访问和收入提供了巨大的提升。人们选择坐在电脑前咨询，而不是挤进医生办公室。快进到现在。好消息是更多的动力即将到来。Teladoc 预计今年和长期的收入将增加。
Teladoc 能否实现其目标?好吧，事情看起来很积极。2021年第四季度和全年，收入和访问量继续攀升。该公司正在接近盈利。但有两个数字特别突出。它们是实现长期收入目标的关键步骤。这就是为什么它们是 Teladoc 最新收益报告中最重要的数字。让我们检查一下。
看预测
首先，让我们快速浏览一下公司的预测。今年，Teladoc 预计收入将增至 25.5 亿美元至 26.5 亿美元之间。这意味着同比增长 25% 到 30%。Teladoc 还制定了长期预期。该公司的目标是到 2024 年实现 25% 至 30% 的复合年增长率，届时收入将超过 40 亿美元。
Teladoc 计划通过每年将每位会员的收入增加 25% 以及每年将会员人数增加 1% 到 5% 来实现这一目标。
Teladoc 报告中最重要的两个数字显示了这两个领域的进展。第四季度每位会员每月收入增长 52% 至 2.49 美元。这与去年同期相比。Teladoc 美国会员增加到 5360 万。这比一年前的第四季度增长了 6.6%。
因此 Teladoc 表明它可以增加会员数量和每位会员的收入。但这种趋势能持续吗?Teladoc 在上个月的一次演讲中表示，这两个领域都有很大的增长空间。例如，目前约有 9200 万美国人可以使用 Teladoc 产品。这是美国 2.98 亿人被保险人的总数。现有会员也有很大的增长潜力。例如，所有当前用户还没有访问所有 Teladoc 产品的权限。目前，这 9200 万人中只有 35% 能够选择 Teladoc 的心理健康计划。
很明显，Teladoc 用户决定购买越来越多的产品。超过 20% 的慢性护理成员参加了一个以上的计划。这比 2019 年的不到 3% 有所上升。
乐观的理由
所有这一切意味着我们有理由乐观地认为 Teladoc 确实可以继续增加会员人数和每位会员的收入。这应该会导致 Teladoc 实现其长期目标。
当然，Teladoc 的股价可能不会在一夜之间反弹。今年到目前为止，他们已经损失了 20% 以上。在购买股票之前，一些投资者可能仍希望再看到几个季度的增长——尤其是在大流行转变为地方病的情况下。其他人可能希望看到 Teladoc在业务上击败竞争对手的有力证据，然后再入股。
但对于长期投资者来说，这没关系。事实上，下跌提供了以合理价格买入这只成长股的机会。例如，目前股价远低于华尔街 12 个月的平均价格预测。该股票的交易价格仅为销售额的 5.3 倍左右。这比一年前的 20 多个有所下降。
每项投资都带有一定程度的风险。但到目前为止，Teladoc 在实现目标方面取得的进展让我对公司的未来持乐观态度。这就是为什么我认为这只医疗保健股票以今天的价格便宜。
