许多人为退休而投资401(k),但这些账户由雇主管理,计划中提供的选择通常有限。但是,当您准备好冒险并开始在雇主赞助的计划之外进行投资时,您的选择基本上是无限的。有了这么多的自由,很难知道从哪里开始。
你会听到所有著名的名言,比如“投资于你所知道的东西”、“永远不要亏钱”或“最大的风险是不知道自己在做什么”。但是当你刚刚开始时,这些并没有多大意义。
所以这里有一颗智慧的明珠给你,它可能是:学习成为一名优秀的投资者需要时间,所以慢慢开始,保持简单。要问自己的第一个简单问题是:我应该从个股还是交易所交易基金(ETF)开始?
为了说明这一点,让我们看一下最受欢迎的股票之一和最受欢迎的ETF之一。
苹果
如果您赞同“投资于您所知道的”理论,那么您至少了解苹果公司(纳斯达克股票代码:AAPL),至少作为消费者。每天有数百万人使用它的产品,而你拥有一个的几率也差不多。您可能已经知道它是全球最大的上市公司,市值为2.8万亿美元。但是你知道它的股价在截至3月25日的过去10年中的平均年化回报率为23%,自1980年上市以来,它的年化回报率为19.1%?苹果目前的股价约为每股174美元,今年迄今下跌了约2%。
在过去的10年里,它的年收入平均每年增长15%,截至3月25日的这段时间里,收入的年增长率约为9%。这些都是强劲的结果。
从商业角度来看,很明显苹果在其主要利基市场——智能手机上占据主导地位。它的市场份额是最接近的竞争对手的两倍多。
接下来,考虑债务,更具体地说,是债务权益比率,它显示了一家公司在多大程度上依赖借贷来为其运营融资。虽然该指标的衡量标准因行业而异,但一般来说,低于2的任何指标都被认为是好的。苹果是1.48。
自由现金流也是一个需要考虑的重要指标,因为它表明公司在扣除运营费用后产生了多少现金。苹果的自由现金流现在是1010亿美元,而且这个指标在过去几年里显着上升。拥有强大的自由现金流使企业有能力投资于新产品和服务,并为股息提供资金。
还要看看营业利润率,因为它表明公司在扣除费用后从一美元的销售额中产生了多少利润。在Apple的案例中,它约为31%,这是一个很好的可靠数字。您还想寻找催化剂——新产品、收购等——可以帮助公司保持优势并获得市场份额。
苹果将所有条件都算作一家伟大的公司,这就是为什么像沃伦·巴菲特这样的投资者喜欢它的原因:它现在是伯克希尔哈撒韦股票投资组合中最大的持股。
SPDR标准普尔500ETF信托
SPDRS&P500ETFTrust(SPY0.49%)是市场上最古老的ETF,因为它早在1993年就基本上开创了交易所交易基金的概念。它也是资产规模最大的ETF。这个概念非常简单——它投资于按市值加权的标准普尔500指数中的所有公司。它就像一个指数共同基金,只是它像个股一样交易。
因此,由于苹果是标准普尔500指数中最大的公司,因此它是SPDR标准普尔500ETF信托中最大的持股公司——截至3月24日约占其价值的7%。微软以约6%的份额位居第二,其次是亚马逊为3.7%,Alphabet为2.2%,特斯拉为2.2%。其持股的相对规模将随着时间的推移而变化,具体取决于标准普尔500指数成分股的涨跌情况。在整个1980年代,最大的公司是IBM。在1990年代和2000年代,通用电气和微软在不同时期占据了头把交椅。2010年,是埃克森美孚。
截至2月28日,该ETF自1993年成立以来的年化回报率为10.2%。在过去10年中,它的年回报率为14.4%。不过,年初至今,它下跌了约5%,交易价格约为每股550美元。
什么是更好的首次投资?
虽然苹果是一家出色的公司,多年来几乎在所有方面都超过了标准普尔500指数,但对我来说,最简单的推荐是标准普尔500指数。SPDR标准普尔500ETF信托只是几个基于标准普尔500指数的ETF之一,而且所有这些几乎相同-尽管有些费用比率较低。
如果您是初学者,这是一项完美的投资,因为您可以接触到包括Apple在内的众多优秀公司。虽然其所有持股都是大型和超大型股,但它们在一系列行业中广泛多元化,因此在某些行业表现不佳的市场环境中,您将持有其他蓬勃发展的股票。例如,科技股现在正在苦苦挣扎,但能源和金融板块表现相当不错。
此外,标准普尔500指数的成分会随着时间而变化。虽然并非所有500家最大的美国上市公司都在该指数中,但几乎所有公司都在该指数中,并且随着企业的增长(和缩小),一些被添加到该指数中,而另一些则被删除。
十年后,苹果可能仍然是最大的公司——也可能不是。我们大多数人还没有听说过的一些公司可能会出现并取代它。有了这个ETF,您也将投资于该公司。
从S&P500ETF开始您的投资组合,然后随着您的进展并获得更多有关投资的知识,您可以围绕它建立您的投资组合。